Convergencia Research, Consultoría especializada en Latinoamérica y Caribe
viernes 15 de mayo de 2020

El sector satelital tiene sus claves en la Banda C y el ocaso de Intelsat y OneWeb

Ayer Intelsat anunció que se acogerá al Capítulo 11 en Estados Unidos, al igual que lo hizo OneWeb en marzo. Intelsat arrastra dificultades financieras y endeudamiento, pero además afronta el doble dilema ante la imposición de la FCC para vender las licencias en banda C de las satelitales y destinarlas a servicios móviles.

Dos compañías del segmento satelital muy distintas entre sí parecen compartir sus destinos en los últimos años: Intelsat, un operador tradicional de GEO, y OneWeb, surgida exclusivamente para innovar en LEO, probaron una fusión que se frustró en 2017 y hoy comparten la cercanía de la quiebra. 

Ayer Intelsat anunció oficialmente lo que había trascendido en febrero: se acogerá al Capítulo 11 en Estados Unidos: esto permitirá reducir sustancialmente su deuda, además de obtener un financiamiento de US$ 1.000 millones, necesarios para cumplir con la liberación de 289 MHz de espectro en 3,7 GHz a 4,2 GHz para 5G. El CEO de Intelsat, Stephen Spengler, sostuvo que "al final de este proceso, estaremos más fuertes en lo financiero para el futuro, además de mejorar nuestro portfolio de servicios de comunicaciones espaciales y allanar el camino para innovación e inversiones".

El endeudamiento de Intelsat ronda los US$ 14.000 millones. Y viene de un 2019 poco auspicioso, en el que sufrió pérdidas por US$ 913 millones y la falla del satélite Intelsat 29e (quedó fuera de operaciones en abril y le provocó pérdidas por US$ 382 millones).

A estos factores se suma el doble dilema que enfrenta Intelsat en torno a la decisión del regulador Federal Communications Commission (FCC) sobre la banda C. Previo a la crisis del coronavirus, el ente dispuso que en diciembre se deberán vender las licencias de los operadores satelitales en este espectro en una subasta pública: en la banda de 3,7-4,2 GHz, la FCC asignó la porción de 3,7-4 GHz a uso móvil, además de 280 Mhz en 3,7-3,98 GHz que serán licitados para servicios inalámbricos. Los operadores satelitales afectados –Intelsat, Star One, Eutelsat, SES y Telesat- recibirán en compensación un estimado de US$ 9.700 millones. Deberán entregar parte del espectro en la primera fase, para el 5 de diciembre de 2021, y frecuencias adicionales en una segunda instancia, hasta el 5 de diciembre de 2023.

Los accionistas de Intelsat tienen  posturas divididas ante la subasta de la banda C. Por un lado, participar del proceso le generaría a la compañía un ingreso de US$ 4.900 millones, más que necesarios para su debilidad financiera. A su vez, la puesta en condiciones del espectro para la licitación le costará US$ 2,5 millones. La acogida bajo el Capítulo 11 de Intelsat podría poner en suspenso toda la subasta, afectando las perspectivas de Star One, Eutelsat, SES y Telesat para un 2020 ya de por sí complicado. La cuestión podría definirse este mes, ya que Intelsat tiene plazo hasta el 29 de mayo para confirmar a la FCC si será parte del proceso.

En el nuevo escenario de fines de marzo, marcado por la pandemia, OneWeb se amparó en el capítulo 11 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos por falta de financiación. Se trata de la primer "víctima" concreta en el sector por la incertidumbre causada a partir del parate económico tras el brote mundial, tan sólo una semana después de haber lanzado al espacio 34 satélites de su flota para órbita baja, que totaliza 74 artefactos. 

Softbank Group es el principal inversor en OneWeb, con 37,41%, seguido por Qualcomm Global Trading, con 15,93%. La japonesa decidió, en sintonía con la emergencia sanitaria, dejar de aportar a una de las más ambiciosas iniciativas de satélites de órbita baja. Tras esta negativa, el CEO de OneWeb, Adrian Steckel, confirmó que habrá despidos en la compañía. Mientras tanto, se conoció que Eutelsat, SpaceX y Amazon estarían entre las interesadas en adquirir participación en OneWeb.

Idas y venidas marcaron la relación entre OneWeb e Intelsat de los últimos años, como muestra del acercamiento aún difícil del mundo tradicional GEO hacia la innovación -y el riesgo- de LEO. En febrero de 2017, Intelsat y OneWeb iniciaron un proceso de fusión, que quedó frustrado a mediados de ese año. En septiembre de 2019, Intelsat inició un juicio en contra de OneWeb y Softbank Group en el estado de Nueva York, acusándolas de fraude, conspiración e incumplimientos contractuales. Estos delitos se habrían cometido en el marco de un acuerdo de 2015 por el que Intelsat se unió al grupo inicial de inversores en OneWeb.

Las cartas están echadas para el 2020 del sector satelital. Las promesas grandilocuentes para LEO deberán probar que pueden superar el golpe de la pandemia e instalar de modo definitivo el negocio de una órbita rentable, y en diciembre se definirán los reembolsos por la banda C en Estados Unidos, una instancia clave para los bolsillos de la industria post-pandemia.

Últimas noticias y análisis

Estados Unidos · Software y Aplicaciones

27/03/2024

La empresa de redes sociales de Trump se dispara en su debut en bolsa

Uruguay · TV Paga · Internet & OTT · Operadores

27/03/2024

Por medio de acuerdos con Claro y Movistar, los cableoperadores amplían su oferta de Internet

Se trata de convenios de distinto tipo, que incluyen dejar la última milla para el cableoperador o contratos por ancho de banda disponible. Antel podría sumarse con arriendo de infraestructura. Algunos cableoperadores ya están construyendo sus propias redes.

Uruguay · TV Paga · Internet & OTT · Operadores

27/03/2024

Por medio de acuerdos con Claro y Movistar, los cableoperadores amplían su oferta de Internet

Se trata de convenios de distinto tipo, que incluyen dejar la última milla para el cableoperador o contratos por ancho de banda disponible. Antel podría sumarse con arriendo de infraestructura. Algunos cableoperadores ya están construyendo sus propias redes.

Paraguay · Operadores

26/03/2024

El Gobierno analiza la privatización parcial de Copaco

El operador estatal atraviesa un delicado momento. Sus ingresos no cubren los gastos operativos y debe atender una deuda de US$ 110 millones. Además, la falta de inversiones derivó en la obsolescencia de su infraestructura. Oscar Stark, presidente de la firma, afirma que se están evaluando alternativas para lograr los fondos necesarios, incluida la posibilidad de sumar socios privados. Y cree que en 18 meses "la situación estará encausada".

América Latina · Proveedores de Equipos y Soluciones de Red

25/03/2024

Andina Link 2024: Padtec apunta a los ISP pequeños y medianos de Colombia

El proveedor brasileño Padtec participó de Andina Link 2024. Desde la feria, Hernán Yepes, gerente Regional CALA Norte, contó a Convergencialatina los planes con el mercado colombiano, sacudido con el despliegue de 5G.

Buscar más noticias