Mapa de Players Regionales en América latina 2023 - Crédito: © 2023 Convergencialatina
La separación de servicios e infraestructura es la motivación reinante detrás de los movimientos de fusión y adquisición ocurridos en Latinoamérica durante 2023. Telefónica mantiene un rol protagónico, mediante el ensayo de variantes de modelos de compartición de infraestructura, que a fortalecen el fondo de inversión KKR en la región.
En Chile, tras un año de análisis la Fiscalía Nacional Económica aprobó en diciembre de 2023 la transacción de los activos del negocio de infraestructura de fibra óptica al Hogar de Entel a OnNet Fibra, firma controlada en un 60% por KKR y en un 40% por Telefónica Chile. Esta última operación, por €394 millones, implica que Entel ofrecerá servicios de Internet sobre la red de OnNet; despliegue sobre el cual también opera DirecTv. En el terreno de los prestadores medianos, Mundo concretó la separación de su filial de infraestructura -el spin off Holdco Networks- para competir directamente con OnNet y probará suerte en Colombia con un modelo similar.
En Perú se trazó otro acuerdo que involucra a Telefónica y Entel, pero bajo otros términos. A mediados de 2023 Telefónica Hispam vendió un 64% de PangeaCo, la compañía mayorista de fibra óptica de Perú, a KKR y Entel Perú. El 54% de las acciones de la firma resultante, OnNet Fibra Perú, es del fondo de inversión; el 36% de la española y el 10% restante, de Entel. KKR anunció una inyección de US$ 200 millones en la nueva compañía, que aspira a contar con 5,2 millones de hogares pasados a fin de 2026 (actualmente cuenta con 2 millones).
A la par, en Colombia Telefónica integró sus redes de acceso móvil con Millicom para una nueva empresa de infraestructura de propiedad conjunta, y en Brasil intentó avanzar con un acuerdo de compartición de espectro en 700 Mhz con Winity, que finalmente no obtuvo aval regulatorio. Estos ensayos se dieron en el marco de un 2023 turbulento para la matriz de Telefónica, tras la oferta de la árabe Saudi Telecom Company (STC) por un 9,9% de la empresa, que desencadenó en la decisión del gobierno español de adquirir un 10% del operador, a través de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI, organismo dependiente del Ministerio de Hacienda).
América Móvil había concretado la escisión de sus torres en América latina a mediados de 2022, mediante la conformación de Sites. Esta unidad cerró su primer año de operaciones con más de 34.600 torres en la región, y la experiencia será replicada por el operador en Europa. En términos de fusiones y adquisiciones la firma mexicana se abocó durante 2023 a la adaptación a requisitos para lograr la aprobación regulatoria de la fusión de Claro y VTR en Chile -aún pendiente-, para lo cual debió vender su negocio de Tv satelital a Tu Ves.
Millicom continúa con su programa de eficiencia de costos, Proyecto Everest: en ese marco prepara en Paraguay la fusión por absorción entre Telecel y su subsidiaria Servicios y Productos Multimedios. Atlas Investissement, del magnate francés Xavier Niel, se convirtió en 2023 en el mayor accionista de Millicom, con 27,13%.
Liberty Latin America completó la adquisición de Claro Panamá; se quedó con el espectro y 120.000 usuarios móviles prepago de Dish (Boost Mobile) en Puerto Rico e Islas Vírgenes, por US$ 256 millones; y vendió 1.300 torres en seis mercados del Caribe y Panamá a Phoenix Tower. Por último, el fundador de Digicel, Denis O`Brien, alcanzó un acuerdo por US$ 1.200 millones con acreedores de títulos del operador, por lo que estos adquirieron una participación del 62% en la firma.